投資學習-提高勝率方法之一本益比低點研究與調整!2421建準
by 林立昂 on 2017/01/25 16:31 回應(38) 人氣(38849) 收藏(1)
投資學習-提高勝率方法之一本益比低點研究與調整!
很多人覺得只要學會了本益比區間就可以高賣低買!
沒錯!理想總是如此!
很多美國人恨透了川普!為何他會當選呢?
回歸重點!
我最近買進了一家公司
我們來看看他的本益比區間
因為我的軟體無法插圖
EPS 本益比H L
2016 2.2 12.91 6.94
2015 1.77 11.41 6.20
2014 1.51 13.46 10.46
2013 1.22 14.2 11.24
我來評估一下
東算西算我算出2017年EPS為3元
如果以2017年的低點來算 3X6.94=20.82元
我們來驗算一下今年他配息1.8元
20.82元殖利率為8.65%
通常
這個低點是不可能來到的
最後這家公司合理的本益比低點為1.8元現金股利/0.07=25.71元
25.71/3=8.57本益比低點為A
本益比低點過去4年平均為8.71為B
看看哪個比較低就用哪個
A與B點誰低,A為8.57
所以!25.71 為真實的低點!
我買進的價位剛好是在本益比低點上來15%以內的位置!
結論
或者殖利率7%以上當作低點來得比較安全!
很多人覺得只要學會了本益比區間就可以高賣低買!
沒錯!理想總是如此!
很多美國人恨透了川普!為何他會當選呢?
回歸重點!
我最近買進了一家公司
我們來看看他的本益比區間
因為我的軟體無法插圖
EPS 本益比H L
2016 2.2 12.91 6.94
2015 1.77 11.41 6.20
2014 1.51 13.46 10.46
2013 1.22 14.2 11.24
我來評估一下
東算西算我算出2017年EPS為3元
如果以2017年的低點來算 3X6.94=20.82元
我們來驗算一下今年他配息1.8元
20.82元殖利率為8.65%
通常
這個低點是不可能來到的
- 過去這家公司低點是因為公司業績衰退
- 2015年低點剛好是7與8月那時候總經最差!
- 所以我把這家公司往上的低點調整為7%
最後這家公司合理的本益比低點為1.8元現金股利/0.07=25.71元
25.71/3=8.57本益比低點為A
本益比低點過去4年平均為8.71為B
看看哪個比較低就用哪個
A與B點誰低,A為8.57
所以!25.71 為真實的低點!
我買進的價位剛好是在本益比低點上來15%以內的位置!
結論
- 買在本益比低點的位置區間15%內比較安全
- 如果未來公司或者說中低價股營收有可能會有30%
或者殖利率7%以上當作低點來得比較安全!
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