8016矽創非常樂觀評估!內文有免責聲明!money dj blog 9月文章

8016矽創非常樂觀評估!內文有免責聲明!

by 林立昂 on 2019/09/13 15:27 回應(1) 人氣(612) 收藏(0)

8016矽創非常樂觀評估

免責聲明
非任何投資建議純屬研究與討論!
各項財務數字仍然以最新營收與財報作調整與評估

營收評估項目:

1. 營收年增率不調整用累計 31.89%

來評估 2019/09-12營收
   2018年 09-12營收=2018全年-2018 01-08營收
   =103.31e-65.82e=37.49e
所以2019 09-12營收為37.49*1.31=49.11e
平均每個月09-12 營收為49.11/4=12.28e

2. 接下來評估出2019年整年度營收成長率

假如2019年下半年營收為49.11e+86.80e(2019 01/08)

1.  

3. 算出2020年營收成長135.91/103.31e=31.56%
4. 2020年營收成長減半評估因為時間差!差了快半年到2020年
2020. 年營收為135.91e*1.15=156.29e

稅後淨利率評估項目
因為稅後淨利成長超過100%
稅後淨利率用4季平均為12.66%
可以再略加到1-2%
我們加1% 為13.66%

所以算出
2019年高點與空間
1 st 先算出 2019年下半年稅後淨利 75.22e*13.66%=10.28e
因為這一家公司有少數股權所以些微扣掉10%
更保守可以扣掉20%稅 後淨利
10.28e*0.9=9.26
10.28e*0.8=8.22
2.上半年稅後淨利為5.38
3.2019年 eps (8.22e+5.38e)/12.02e*10=11.31
4.2019年高點 以去年16.44本益比高點
16.41*13.21=219.15
5.相關參考價以178元計算
6.空間 23.12%

2020年高點
配息率69%
2020年配發股利為13.21*69%=9.11

2020年
相關獲利數字
156.29e(2020年營收)
稅後淨利率為13.66%
稅後淨利為21.35e
有少數股權淨利少10%
淨利為19.21
因為估算未來2020年還有4-5個月太久
淨利建議用少20%(少數股權)
或者用少30%來算
21.35e*0.8=17.08e
Eps為17.08e/12.02e*10=14.21

稅後淨利少30%
21.35e*0.7=14.95e
eps為14.95/12.02*10=12.43


2020年高點為12.43*16.44=204.35
如果到明年空間已177元來估算
15.45%

免責聲明
非任何投資建議純屬研究與討論!
各項財務數字仍然以最新營收與財報作調整與評估